Коплю валюту на пенсию

Содержание
  1. Как накопить на пенсию самостоятельно? ТОП-6 способов + рекомендации
  2. Почему нужно копить на пенсию?
  3. Когда начинать копить деньги на пенсию?
  4. Как накопить на старость? ТОП-6 способов
  5. Общие рекомендации
  6. Заключение
  7. Пенсия в долларах: зачем, почему и как правильно инвестировать с минимальным риском — Финансы на vc.ru
  8. Вариант первый — негосударственный пенсионный фонд
  9. Вариант второй — копить самому
  10. Преимущества подхода
  11. Переходим к математике
  12. Инвестиционные инструменты
  13. Считаем инфляцию
  14. Считаем пенсию в рублях
  15. А теперь немного здравого смысла
  16. План Б: пенсия в долларах США
  17. Расчёт пенсии в долларах
  18. Немного магии: фьючерс
  19. Что если облигация подорожает к моменту погашения
  20. Что если облигация подешевеет к моменту экспирации фьючерса
  21. Что если случится дефолт по одной из облигаций
  22. Что если вкладывать в облигации под 15% вместо 12%
  23. Что если случится идеальный всемирный кризис или дефолт
  24. Что если я хочу получать пенсию в другой валюте
  25. Итоги
  26. Ссылки
  27. Как накопить на пенсию самостоятельно — пошаговый план
  28. 1. Какие возможности инвестирования есть у каждого
  29. 2. С чего начать — первые шаги к пенсии
  30. 3.1. Ценные бумаги — портфель из акций и облигаций
  31. 3.1.1. Доходность акций и облигаций
  32. 3.1.2. Как защититься от рисков
  33. 3.1.3. Какие компании покупать
  34. 3.1.4. В каком соотношении держать акции/облигации
  35. 3.1.5. Получаем налоговые льготы
  36. 3.1.6. Как тратить накопленные пенсионные деньги
  37. 3.1.7. Плюсы и минусы
  38. 3.2. Копить на банковских вкладах
  39. Плюсы и минусы
  40. 3.3. Покупка недвижимости
  41. 4. Стоит ли покупать валюту
  42. Как накопить на старость, создаем
  43. Как копить?
  44. Куда откладывать деньги?
  45. 1. Банковские вклады
  46. 2. ОФЗ – облигации федерального займа
  47. 3. Работаем, и контролируем начальство
  48. 4. Акции крупных компаний
  49. 5. Инвестиции в недвижимость
  50. А вы планируете заранее свою пенсию?

Как накопить на пенсию самостоятельно? ТОП-6 способов + рекомендации

Коплю валюту на пенсию

На сегодняшний задумываться о том, что ждёт в старости, становится реальной необходимостью. Пенсионный возраст повышается, нам рассказывают про увеличение средней продолжительности жизни, но реальное положение дел нам неизвестно.

Рассчитывать на одно лишь государство недальновидно, мы не знаем, какие инициативы в законодательстве будут продвинуты в будущем и что вообще ожидать от пенсионной системы.

В связи с этим возникает вопрос – а как накопить на пенсию самостоятельно, куда вложить деньги и в каком объёме, чтобы обеспечить себе достойную старость. Есть множество вариантов, далее мы рассмотрим основные.

Из данной статьи Вы узнаете:

Почему нужно копить на пенсию?

Перед тем, как принять решение о накоплении, нужно быть уверенным в том, что это необходимо.

По телевизору все всегда довольны, а любой негатив нам пытаются скрасить и рассказать, что в других государствах всё намного хуже.

Или же о том, что за рубежом уже давно везде повысили возраст выхода на пенсию. Если картина вокруг никого не убеждает, обратимся к фактам, основанным на цифрах конкретно в России:

  1. Средний размер пенсии в 2021 году составляет чуть более 14 000 рублей. Как прожить на такую сумму? Известное заявление про “макарошки всегда стоят одинаково” от чиновницы можно считать только оскорблением. Если вы готовы жить по такому принципу, то, наверное, можно и не беспокоиться.
  2. Прибавки к пенсиям, о которых радостно рапортуют чиновники, обычно едва ли перекрывают инфляцию. Продукты питания – основное направление расходов пенсионеров. Поэтому показатель общей инфляции тут не совсем уместен, машины, может и не подорожали, а вот продукты дорожают постоянно, и весьма значительно. А в среднем-то да, инфляция на приемлемом уровне.
  3. Пенсии в 20 000 рублей и более получает совсем маленький процент от пенсионеров. Это военные, сотрудники Министерства Внутренних Дел, чиновники и так далее. При чём у первых двух категорий обычно должно быть высокое звание. Но также есть очень много тех, кто получает пенсии в размере 8-10 тысяч рублей. С постоянным ростом цен, квартплаты и ЖКХ просто не понятно, как люди выживают.

Когда начинать копить деньги на пенсию?

Чтобы не оказаться на обочине жизни, нужно позаботиться о себе заранее и решить как накопить деньги на пенсию. Не рассчитывать ни на кого, а взять дело в свои руки.

Случится очередной финансовый апокалипсис и те деньги, которые вы всю свою жизнь отчисляли в пенсионный фонд, обесценятся.

Только вам-то какая разница, почему так произошло, важно то, что впереди ждёт бедность и постоянный подсчёт своих трат, поиск более дешёвых продуктов и жизнь на грани нищеты. Это реальность и от неё никуда не деться.

Но в 25 лет многие этого ещё не понимают, им кажется, что пенсия где-то очень далеко в будущем, до неё ещё долго и ещё будет время определиться как накопить на старость. Время летит незаметно, можно поговорить об этом со своими родственниками – бабушками и дедушками. И просто спросить – а изменили бы они что-нибудь в прошлом, если бы такая возможность была?

Можно не сомневаться, что большинство из них уделяли бы больше внимания накоплениям. В советское время возможностей для инвестирования было очень мало, можно сказать, что вообще не было. Все хранили деньги на сберкнижке, а потом, после распада Союза, всё также хранили деньги на сберкнижке.

1991 год избавил от иллюзий. В 1998 повторно. Вместе со всеми бедами в Россию пришёл капитализм, и сейчас каждый может заниматься инвестиционной и спекулятивной деятельностью. Это даёт огромные возможности, нужно лишь уделять внимание.

И чем раньше начать это делать, тем лучше будет впоследствии, ведь за период, скажем, с 25 лет до 65 можно накопить на пенсию солидную сумму, при чём совсем консервативно. А если разбираться в теме, то и гораздо больше.

Рассмотрим на простых примерах:

  • человек выходит на пенсию и у него есть 2 миллиона рублей. Он кладёт их на депозит и получает каждый год 80 тысяч рублей. То есть, 6 600 рублей в месяц. Это почти половина от средней пенсии по России! Теперь посмотрим, что такое 2 миллиона за 40 лет. Без учёта прибыли от инвестиций, накопить такую сумму за 40 лет можно откладывая каждый месяц 4 000 рублей. Да у многих из нас кредитная нагрузка в десять раз выше. Но почему-то мало кто задумывается как накопить деньги на пенсию самостоятельно.
  • всё тот же человек выходит на пенсию и распределяет свой капитал между разными отраслями, то есть создаёт портфель. Доход уже будет побольше, в районе 6% годовых (такой показатель, например, по дивидендам с акций очень распространён). А это уже 10 000 рублей в месяц дополнительно. Скажите любому пожилому человеку о прибавке 10 тысяч к пенсии, и он будет прыгать от счастья.

Как накопить на старость? ТОП-6 способов

Итак, позаботиться о своем пенсионном будущем лучше заранее, важно определить как накопить на старость, с чего начать..

Каждый месяц откладываем какую-то сумму денег, которая не будет являться значимой. Пусть это будет 1-2 тысячи рублей, кто-то сможет и побольше.

Это должны быть деньги не в качестве финансовой подушки безопасности, а именно долгосрочные накопления, которые не при каких обстоятельствах не трогаем.

Просто так деньги лежать не должны – их съест инфляция и все труды пойдут насмарку. Поэтому, следующим шагом становится выбор направлений, куда вкладывать деньги для накопления пенсии на старость. Помним, что сверхдоходности не интересуют, важно стабильно прибавлять. В связи с этим можно выделить несколько вариантов:

1. Часть денег обязательно храним в валюте. Чем больше процент валютных сбережений, тем лучше.

Логика проста – рубль не вырастет по отношению к другим валютам, ведь это, опять же цитируя чиновника, “экономически невыгодно”. В качестве валют можно порекомендовать доллары и евро, а также швейцарские франки.

Но последние стоит покупать только тогда, когда есть возможность сделать это без грабительской разницы между ценой покупки и ценой продажи.

2. Открываем ИИС у какого-нибудь надёжного брокера – Тинькофф, Сбербанк, ВТБ. Так мы ещё и сэкономим на налогах. На ИИС можно приобретать государственные облигации с доходом, привязанным к инфляции.

В итоге будем получать что-то около показателя инфляции с прибавлением 2,5%. Облигации – очень надёжный и консервативный способ получать доход.

Как ни крути, но в России долговая ситуация почти идеальная, государство располагает колоссальными резервами, которых хватит на погашение всех задолженностей.

3. На том же ИИС можно приобрести акции крупных компаний. Среди них выдели Лукойл, Газпром и Сбербанк. За последние несколько лет бумаги удвоились в стоимости.

Учитывая, что мы копим на старость, времени у нас предостаточно, а движения в акциях случаются достаточно часто. Вспоминаем стратегию Уоррена Баффетта – покупать бумаги стоит после падений во время кризиса, они со временем обязательно восстановятся.

К тому же у нас есть ещё одна составляющая дохода – дивиденды. Их получаем каждый год, и также реинвестируем.

4. Открываем металлический счёт. Понемножку докупаем на него золото по мере того, как оно движется циклами роста и снижения.

С учётом всеобщей серьёзной закредитованности в мире золото имеет огромный потенциал к росту в перспективе пары десятилетий.

Можно брать и слитки, но мы сразу будем попадать на большую разницу между ценой покупки в банке и ценой продажи всё в том же банке.

5. Криптовалюта и венчурные инвестиции. У крипты туманное будущее, но тот факт, что она до сих пор на плаву свидетельствует о гораздо большем интересе к ней, чем принято считать.

А это означает, что мы ещё не один раз увидим взлёты и падения биткоина и компании.

По времени практически не ограничены, так почему бы не вложить, например, 1000 рублей один раз за три месяца в крипту? Вырастет в два раза – продать половину, а остальное пусть висит до гораздо большей прибыли. Ещё можно потратить время и мониторить новые монеты.

Покупать совсем по чуть-чуть, но не на ICO, так как они уже не те, что были 3 года назад. У таких вложений прекрасные возможности, монеты на старте торгов растут в разы очень быстро, нужно только вовремя заскочить. Обязательно стоит рассмотреть это способ накопления денег на пенсию.

Что же касается венчурных инвестиций, то разумно вкладываться в фонды. И тоже очень маленькими суммами. Кто знает, может оказаться так, что ваши инвестиции приведут к тому, что к пенсии будете иметь долю в новом Майкрософте или Амазоне. Даже крошечная доля акций даст впоследствии огромный доход, а это хорошие накопления к старости.

Да и вообще вложения в новые предприятия (маленькими суммами!) выглядит привлекательно, как раз из-за возможности обеспечить себя в будущем на постоянной основе. Ведь растёт не только стоимость акции, но и сумма выплаты дивидендов.

Кому не хочется получать хотя бы 0,01% от чистой прибыли Майкрософта? Тут главное не продать растущие бумаги после того, как какой-нибудь Демура расскажет на семинаре, что всё, экономике скоро конец.

6. Недвижимость. Актуально, если есть свободная недвижимость или сумма, скажем, в 1 миллион рублей. Сдавать квартиру или коммерческую недвижимость в аренду очень удобно.

Это стабильные выплаты (желающих снять жильё везде много, кроме, разве что, Воркуты). К тому же такой подход избавляет от необходимости содержать эту недвижимость – платить квартплату, оплачивать услуги ЖКХ.

Можно накопить на первый взнос и взять в ипотеку ещё одну, сдавать уже две и гасить ипотеку.

Почему сумма в 1 миллион? Примерно за такие деньги в крупном городе можно купить комнату в общежитии, она тоже очень быстро уйдёт в аренду. Сначала одна комната, потом две, потом и на однокомнатную квартиру можно накопить. Такой способ, конечно, не всем по карману, но он быстро решает проблему как накопить на пенсию самостоятельно и достаточно быстро.

Общие рекомендации

У инвестирования много нюансов. Потерять свои вложения здесь и сейчас не так страшно, как копить и вкладывать полжизни и потом разом всё потерять. От такого потрясения можно и не оправиться, сил начать всё снова уже не будет. Поэтому стоит ознакомиться с общими рекомендациями как накопить на пенсию спокойно и без риска:

  1. Не доверяйте пенсионным фондам. Сегодня они процветают, а завтра терпят колоссальные убытки. Всей правды никогда не узнаем, да и выяснять что-либо бессмысленно. Управляющие компании пользуются авторитетом, но на самом деле он больше необоснованный. Там сидят аналитики, которые ещё вчера в университете курсовые списывали по экономике.
  2. Не держите все сбережения в одном активе. Чем больше, тем лучше. Отлично подойдёт представленный выше список. Ничего сложного, всё можно изучить и понять. Никто ведь не торопит. Начинаем с консервативных, затем постепенно добавляем рисковые активы.
  3. Не откладывайте начало накопления на завтра, послезавтра и на через год. Копить на пенсию можно и маленькими суммами, деньги должны работать.
  4. Консервативные направления вложений должны составлять минимум половину всех вложений, это обеспечит стабильность и прирост. Пусть доходность не сильно превышает инфляцию, но она всё равно есть, и есть всегда, независимо от того, что происходит в мире. Более того, в кризис консервативные активы пользуются спросом, золото, доллар и франк могут очень сильно вырасти в цене. Главное – это не пытаться всегда зарабатывать и вкладывать всё в один перспективный инструмент. Защитные инструменты обязательны, и желательно, чтобы их доля в портфеле оставалась как минимум неизменной, а лучше – чтобы росла. В них можно перенаправлять все большие (в процентном значении) доходы с других рисковых вариантов, о которых шла речь выше, то есть, с тех, у которых потенциал роста в разы.
  5. Не верьте аналитикам, читайте как можно больше информации об экономике и опирайтесь на реальные цифры. Если сопоставить статистику с тем, что говорят аналитики, можно сильно удивиться. Иногда складывается впечатление, что они реально просто говорят что придёт в голову. Или намеренно врут, что ещё хуже. Простой пример – стоимость нефти. Её нужно разведать, добыть, транспортировать. У самых крупных нефтяных компаний себестоимость, по разным данным, начинается от 12$ (многие считают это заниженным показателем и реальная себестоимость составляет 18-20$). Когда цена падает ниже 30$ за баррель, тут всем понятно, что надолго она там не задержится, это невыгодно поставщикам. Они просто перестанут продавать, образуется дисбаланс спроса и предложения и затем цены снова поднимутся. Что мы, собственно, и видели в 2015-2021 годах. А аналитики пугали нефтью по 14$. Простая логика и минимум информации – и вот уже прекрасная инвестиционная идея.

Заключение

Копить на пенсию просто жизненно необходимо, иначе потом может настигнуть очень сильное разочарование. Предпосылок к тому, что станет лучше, нет никаких. Наоборот, всё только ухудшается.

Своё благополучие в старости находится в руках каждого из нас, нужно только суметь заранее понять необходимость копить на старость. И чем раньше, тем лучше. Чтобы потом не сожалеть об упущенном времени и корить себя за это.

Годы проходят очень быстро – это также подтвердят представители старшего поколения.

Источник: https://internetboss.ru/kak-nakopit-na-pensiyu/

Пенсия в долларах: зачем, почему и как правильно инвестировать с минимальным риском — Финансы на vc.ru

Коплю валюту на пенсию

Статья будет полезна тем, кто живёт в России и имеет доход в рублях. Я расскажу о том, почему нужно копить в долларах и как обеспечить вложениям хорошую доходность при минимальных рисках.

Меня зовут Валентин, я владелец и руководитель небольшой веб-студии в Петербурге. Хочу поделиться своим подходом к будущей пенсии.

Мне 33 года, мои родители недавно вышли на пенсию, и их знакомые и родственники тоже постепенно выходят на пенсию. Реальный размер пенсии, которую сейчас назначают людям, которые всю жизнь работали, — 15–20 тысяч рублей. Достойно на эти деньги жить невозможно, поэтому я задумался о том, какие есть варианты решения проблемы.

Для оптимистов: возможно, через 30 лет, после десятка пенсионных реформ, люди начнут получать пенсии, на которые можно жить, а не существовать, — прекрасно, в этом случае у меня просто будут две хорошие пенсии.

Простое консервативное решение — откладывать деньги. Давайте поймём, сколько нужно откладывать и какие есть подводные камни.

Вариант первый — негосударственный пенсионный фонд

На финансовом рынке есть компании (негосударственные пенсионные фонды, инвест-компании), которые предлагают различные пенсионные продукты, однако меня смущают некоторые моменты:

  • Я должен доверить деньги какой-то компании на 30 лет, но внутренний голос говорит: «Что ты делаешь, прекрати».
  • Раз в пять-десять лет в стране происходит кризис, девальвация, рецессия или что-то подобное. В любой из таких кризисов фонд или инвест-компания могут разориться или исчезнуть.
  • Деньги могут украсть (хитрый менеджмент или собственники).
  • Деньги могут работать неэффективно (посмотрите последние отчёты негосударственных пенсионных фондов).

В общем, вариант «плати нам регулярно в течение 30 лет, а потом, если мы не разоримся и не прогуляем твои деньги, мы начнём тебе платить» мне не подходит.

Вариант второй — копить самому

Более разумный вариант — копить самостоятельно, общая схема выглядит так:

  • Ежемесячно откладываем X рублей.
  • Инвестируем деньги в какие-либо инструменты, чтобы обгонять инфляцию и получать доход.
  • Продолжаем откладывать, инвестировать и реинвестировать.
  • Выходим на пенсию и начинаем тратить. Поскольку мы не тратим всё сразу, то деньги ещё какое-то время работают.
  • Пенсию тоже индексируем на величину инфляции.

Преимущества подхода

У подхода «копить самому» есть ряд преимуществ относительно варианта «отнести деньги в НПФ»:

  • Я контролирую свои деньги сам. Единственный, кому мне нужно доверять, — биржевой брокер, но они более-менее прилично контролируются.
  • Если в моей жизни изменятся приоритеты (например, я решу, что я хочу умереть молодым, потратив все деньги на Ибице) или появятся чрезвычайные обстоятельства (любые), то эти деньги доступны мне в любой момент, и мне не нужно думать, как выковыривать их из НПФ. Очередная ипотека, путешествия, «последний iPhone» к чрезвычайным обстоятельствам не имеют отношения.
  • Всё, что не будет потрачено, унаследуют мои близкие.

Переходим к математике

Для всех расчётов я использовал такие вводные:

  • Копить начинаю с завтрашнего дня и до 2046 года (мне будет 60).
  • Желаемый размер пенсии — 120 тысяч рублей в сегодняшних деньгах (этого должно хватать на медицину, разумные путешествия, блэкджек).
  • Тратить буду в течение 20 лет (я оптимист).
  • Если вдруг все будут жить до 120 лет и менять старые органы, как запчасти в авто, буду тратить поменьше.

Для расчёта критически важны следующие цифры:

  • Уровень инфляции.
  • Доходность инвестиций.

Чем выше положительная разница между уровнем инфляции и доходностью инвестиций, тем меньше нужно откладывать ежемесячно.

Инвестиционные инструменты

В качестве инструмента для вложений я использую рублёвые облигации, доступные на ММВБ через любого брокера.

Эта статья не про облигации, поэтому предлагаю принять, что на рынке существует множество облигаций с хорошей доходностью и приемлемым риском. В целях расчётов считаем нормальной доходность в 12% годовых.

Под такой процент можно дать в долг компаниям второго эшелона: не «Сбербанк», но и не микрозаймы. Облигации в компании, которым рынок даёт под 12%, имеют определённые риски, поэтому не стоит вкладывать в одну облигацию более 5% портфеля. Лучше — 2–3% портфеля, тогда отдельный дефолт не станет большой проблемой.

Считаем инфляцию

Уровень инфляции за последние месяцы брать не стоит, так как за последние 20 лет она менялась в очень широких пределах. Вот график инфляции в России по годам за последние десять лет.

Инфляция в РФ за последние десять лет «Статбюро»

Для базового расчёта используем следующие данные «Статбюро»:

  • Инфляция за пять лет (2014–2021 годы) — 41,64%, средняя — 7,18%.
  • Инфляция за десять лет (2009–2021 годы) — 101,77%, средняя — 7,27% (её и возьмём).

Считаем пенсию в рублях

Итак, если я хочу в 2046 году получать эквивалент нынешних 120 тысяч рублей, мне нужно ежемесячно откладывать около 27 400 рублей, увеличивая эту сумму каждый месяц на величину инфляции. Расчёт актуален для доходности в 12% годовых.

Эквивалент 120 тысяч с учётом инфляции в 2046 году составит 856 тысяч рублей, а на счету в момент выхода на пенсию будет почти 135 млн рублей. Поразительная цифра, но инфляция в 7% на дистанции в 30 лет так и работает.

График накоплений и трат выглядит так, если копить в рублях

В момент выхода на пенсию 135 млн рублей продолжают приносить доход, а я начинаю тратить эти деньги, причём с ускорением (так как пенсия тоже увеличивается вместе с инфляцией). 120 тысяч рублей сегодня превращаются в 3,6 млн рублей в 2066 году.

А теперь немного здравого смысла

Тут нужно остановиться, чтобы сформулировать пару важных вопросов:

  • Верите ли вы в официальные данные о том, что цены за десять лет выросли вдвое (+101%), или ощущается как «прилично побольше»?
  • Сколько кризисов переживёт рубль за следующие 30 лет и сохранится ли он в неизменном виде?

Первое: официальная инфляция хорошо учитывает капусту, кабачки и ремонт обуви, но плохо учитывает электронику, автомобили и медицину.

Второе: у меня нет уверенности в покупательной способности рубля на дистанции в 30 лет, поэтому переходим к плану Б.

План Б: пенсия в долларах США

Основные сомнения по поводу рубля такие: что это будет за валюта, каков будет её курс и покупательная способность, поэтому я решил посмотреть на более стабильную валюту, а именно на доллар США.

Официальная накопленная инфляция в РФ за десять лет составила 101,77% (7,27% в год в среднем). В США за тот же период инфляция составила 19,51%, в среднем это 1,79% в год.

У доллара есть и другие плюсы: широкая поддержка по всему миру и максимальная стабильность как платёжного средства.

Достаточно сказать, что если у вас есть доллар 1861 года, то вы можете им расплатиться где угодно (на территории США как минимум). Это означает, что с 1861 года с ним ничего не происходило, кроме инфляции. Рубль за это время пережил отмену крепостного права, несколько революций, деноминаций и дефолтов.

Расчёт пенсии в долларах

Доллар сегодня стоит 66,79 рублей, пенсия в 120 тысяч рублей эквивалентна $1800. Инфляция — 1,79%, доходность — 6% годовых, ежемесячно необходимо откладывать $480.

В 2046 году у меня на счету будет $485 тысяч, а пенсия — $2958.

Баланс пенсионного счёта, если копить в долларах

Люди, знакомые с рынком облигаций, вправе тут задать вопрос: где ты нашёл стабильные 6% в долларах США, да ещё и с рисками, характерными для облигаций?

Эту проблему я решал так: сначала я покупал доступные на ММВБ еврооблигации российских компаний, получалось 5–6% годовых, а с учётом роста их стоимости в последний год даже выше, ближе к 8% годовых, но есть две проблемы:

  • Стоимость облигаций за последний год выросла, и доходность упала до 2–3% годовых для тех, кто захочет их купить сейчас.
  • Облигаций крайне мало, 10–20 подходящих бумаг от десятка эмитентов.
  • Высокий порог входа. Вы не сможете ничего купить на сумму меньше $1000.

Немного магии: фьючерс

Это, конечно, не моё изобретение, на бирже вообще трудно придумать что-то новое, но для человека не из мира финансов это может оказаться свежей идеей. Итак, вот что я делаю сейчас:

  • Покупаю фьючерс на доллар США, например Si-03.20, с датой исполнения (экспирации) 19 марта 2021 года, за это на моём счету блокируют гарантийное обеспечение (ГО) в размере около 5000 рублей (цифра плавающая, но для расчётов это не очень важно). Эти деньги я также учитываю в общем объёме инвестиций, так как они не бесплатные и могли бы работать, если бы не были блокированы.
  • Расчётная цена этого фьючерса в момент покупки — 68 566 рублей за $1000, то есть 68,56 рублей за доллар. Если доллар в марте 2021 года будет стоить меньше, я понесу убыток, если больше, получу прибыль.
  • Покупаю рублёвые облигации с доходностью 12% годовых на 59 590 рублей. Сумма подбирается таким образом, чтобы в дату исполнения фьючерса выполнялось уравнение: (стоимость облигаций + доход + размер ГО + доход или убыток фьючерса) ÷ курс доллара = $1000.

Вложения 59 590 рублей + ГО в 5000 рублей = 64 590 рублей. По текущему курсу это $967.

59 590 рублей под 12% годовых к дате экспирации фьючерса (19 марта 2021 года) превратятся в 63 540 рублей. Прибавим гарантийное обеспечение в 5000 рублей, в сумме — 68 540 рублей. Это «рублёвый» результат вложений, а теперь давайте прибавим к нему результат фьючерса:

  • Если доллар будет стоить 58 рублей, убыток по фьючерсу составит 10 566 рублей. Вычитаем его из «рублёвого» результата и получаем 57 974 рублей, то есть $1000 по курсу в 58 рублей.
  • Если доллар будет стоить 65 рублей, то убыток по фьючерсу составит 3566 рублей. Вычитаем его из «рублёвого» результата и получаем 64 974 рублей, то есть $1000 по курсу 65 рублей.
  • Если доллар будет стоить 75 рублей, то доход по фьючерсу составит 6434 рублей. Прибавляем его к «рублёвому» результату и получаем 74 974 рублей, то есть $1000 по курсу 75 рублей.

Результат — мы превратили $967 в $1000 за 201 день, что соответствует доходу в 6,09% годовых.

Магия этого подхода в том, что вы превращаете рублёвые облигации в долларовые облигации. Фьючерс не бесплатный, курс экспирации всегда отличается от курса в момент покупки, тем самым в него заложена плата за его использование, поэтому 12% в рублях превращаются в 6% в долларах, но цель достигнута.

В биржевой терминологии это называется хеджированием. Вы платите понемногу каждый день владения фьючерсом, чтобы «зафиксировать» приемлемый для вас курс доллара в будущем.

Плюсы описанного подхода:

  • В отличие от еврооблигаций, рублёвых облигаций на бирже море, с разной доходностью и разным уровнем риска.
  • Обычный номинал рублёвой облигации — 1000 рублей, облигации в долларах — $1000, поэтому покупать и продавать рублёвые облигации намного проще. На $1000 я могу купить максимум одну облигацию в долларах, тогда как в рублях на ту же сумму я могу собрать портфель из 5, 10, 20 бумаг.
  • Рублёвые облигации в основном более ликвидны, чем еврооблигации.

Что если облигация подорожает к моменту погашения

В этом случае я получу дополнительный доход. Я могу продать эту облигацию с дополнительной прибылью и заменить её на другую.

Что если облигация подешевеет к моменту экспирации фьючерса

Для себя я выбираю облигации со сроком погашения в около трёх лет и учитываю доходность к погашению, поэтому это не страшно. Когда истечёт действие фьючерса, я пересчитаю портфель и куплю новый фьючерс, а облигацию продолжу держать. В конечном счёте она заработает нужные мне 12%, если не случится дефолт.

Что если случится дефолт по одной из облигаций

На дистанции в 30 лет это рано или поздно случится. Я не держу больше 2,5% портфеля в одной облигации. Даже если её стоимость снизится до нуля (а чаще она снижается до ненулевых значений вроде 30% от номинала), мой портфель серьёзно не пострадает.

Или я вложу в него дополнительные средства, или у меня будет поменьше пенсия, или я смогу какое-то время получать повышенный доход (6% — не предел), что компенсирует потери.

Что если вкладывать в облигации под 15% вместо 12%

Каждый сам определяет для себя приемлемый уровень риска. От дельты между инфляцией и доходностью зависит только сумма, которую нужно ежемесячно вкладывать.

Например, если вместо 6% годовых я смогу получать 7%, то вместо $480 можно вкладывать $375 (учитывайте, что это +1% каждый месяц на протяжении 30 лет).

Вкладывать нужно меньше, но и риски возрастают. Под 12% можно дать деньги лизинговой компании или цементному заводу, под 15% — микрофинансовой организации или сети маникюрных салонов. Больше доходность — выше риски дефолта.

Что если случится идеальный всемирный кризис или дефолт

В этом случае я продам все бумаги и посижу немного в долларах, а потом разберусь, как действовать в новых условиях.

Что если я хочу получать пенсию в другой валюте

Без проблем, на ММВБ есть фьючерсы на евро, швейцарский франк и другие валюты. Считайте инфляцию и действуйте. Кстати, инфляция в Еврозоне за десять лет — 13,83%, в среднем 1,3% в год.

Итоги

Я поделился своим подходом к пенсионным накоплениям, он заключается в следующем:

  • Копить самостоятельно вместо надежды на государственную пенсию.
  • Копить в долларах вместо рублей.
  • Использовать связку «облигации в рублях + фьючерс», чтобы получать 6% в долларах с рисками не выше облигационных.

Описанная стратегия не запрещает инвестировать в другие инструменты (в себя, в акции, в недвижимость) Для каждого способа инвестиций существует свой уровень риска. Данная стратегия реализует минимальный риск.

Ссылки

#пенсия #облигации #фьючерсы

Источник: https://vc.ru/finance/81268-pensiya-v-dollarah-zachem-pochemu-i-kak-pravilno-investirovat-s-minimalnym-riskom

Как накопить на пенсию самостоятельно — пошаговый план

Коплю валюту на пенсию

Молодым людям кажется, что до выхода на пенсию ещё очень далеко. При этом большинство относятся к старости, как к самому бедному периоду своей жизни.

Но стратегические инвесторы наоборот, к старости накапливают огромные состояния и могут регулярно отдыхать за рубежом и в санаториях. В этой статье мы поговорим, как можно накопить на пенсию даже при маленькой зарплате.

Как это сделать наиболее правильно и сколько денег потребуется.

Эта статья не для тех, кто считает «я не доживу до пенсии» и «зачем мне думать о будущем сейчас». Сразу скажем, что процесс накопления является нелёгкой задачей. Поэтому внимательно прочтите эту статью до конца. Мы приведём реальны цифры и статистику, а также расскажем способы быстрого накопления без каких-то преукрас.

1. Какие возможности инвестирования есть у каждого

Как известно, в нашей стране пенсии небольшие. На них можно прожить, но без каких-то излишеств и тем более возможностей путешествовать. Плюс к тому же пенсионный возраст повысили и, возможно, повысят ещё. При этом размер пенсии не становится больше оттого, что человек выйдет на неё позже. А здоровье к старости ухудшается.

За счёт своих сбережений можно выйти на пенсию пораньше, но для этого стоит задуматься о её формировании ещё в молодости. Идеальным вариантом для каждого человека является самостоятельно позаботиться о своём будущем уже сейчас. Чем раньше начнёте откладывать, тем больше возможностей у Вас будет. Конечно, если до пенсии остаётся буквально пара лет, то возможностей гораздо меньше.

Есть такое мнение, что до 30 лет нужно вкладывать в себя, чтобы добиться максимального роста на карьерной лестнице. Отчасти это так. Но здесь скорее вопрос того, что мало, кто до 30 лет задумывается о пенсии.

Большинство в этом возрасте создают семьи, покупают квартиры. Долгосрочные накопления их мало интересуют, а зря. Каждый лишний год инвестирования даёт солидную прибавку к полученному результату через десятилетия.

Поэтому независимо от возраста стоит всегда откладывать хотя бы пару тысяч с зарплаты в копилку (о ней мы поговорим далее).

Важно помнить, что у каждого есть возможность рано уйти на пенсию, при этом обеспечив себе солидный доход.

2. С чего начать — первые шаги к пенсии

Большинство обычного населения далеки от инвестиций и фондового рынка ценных бумаг. Они знают только два основных способа накопления денег:

  1. Банковские вклады;
  2. Инвестиции в недвижимость для сдачи в аренду;

Это самые малодоходные инструменты. Вкладывая в них, можно упустить множество возможностей заработка на акциях, которые растут в 2-3 раза быстрее.

В нашей стране только начинает зарождаться “культура инвестирования”. На западе всё население уже давно копит себе на пенсию, самостоятельно накапливая портфель из акций.

Относительно недавно была надежда на НПФ (негосударственные пенсионные фонды). Они активно рекламировались, как надёжные способы сохранения платёжеспособности денег.

Но их результаты работы сильно проигрывают фондовому рынку и даже простому хранению денег на вклад. Поэтому надеяться на НПФ не стоит. Тем более денежные средства лежат у них и Вы даже не можете ничего с ними сделать.

Гораздо лучше самостоятельно ими управлять. Тем более что всё можно сделать дистанционно.

С чего начать копить на пенсию? Нужно откладывать ежемесячно денежные средства. Большинство задают вопрос: “как копить, если нет лишних денег”? Надо сделать за правило откладывать каждый месяц часть своей зарплаты. Например, 5-10%. Если можете больше, то больше. Откладываемая сумма влияет на скорость накопления. При этом лучше всего откладывать больше в первые годы.

Даже если у Вас есть действующие кредиты или ипотека, то всё равно откладывайте.

Если едва сводите концы с концами, то оптимизируйте расходы. Ведите разумный образ жизни в плане трат.

Выберите более дешёвый тариф на мобильный телефон, пользуйтесь дебетовыми картами с начислением процентов на остаток и кэшбэком (например: Тинькофф и Польза).

Все эти мелочи помогут сохранять реальные деньги, которые можно отложить для пенсии. За 30 лет они приумножаться в несколько раз и будут приносить Вам вечные дивиденды.

Важнейшие факторы успеха в любых накоплениях:

  1. Время. Чем раньше начнём, тем больше заработаем на процентах.
  2. Сумма вложений. Чем больше инвестируем вначале, тем лучше.
  3. Вкладываем в максимально доходные инвестиции.

Есть так называемый эффект сложных процентов. Когда наши накопления со временем начинают расти всё быстрее и быстрее за счёт реинвестирования накопленных процентов. Чем дольше времени мы реинвестируем, тем больший эффект получаем. Например, на 2 годах Вы его почти не заметите. А на горизонте 10-30 лет проценты будут составлять основную часть накопления.

3.1. Ценные бумаги — портфель из акций и облигаций

Большинство населения далеки от рынка акций и облигаций. Многие даже не знают, что такое облигации, не знают, что они выгоднее и удобнее вкладов.

Для большинства обычных людей нужен самый простой способ накопления и он есть. Просто покупайте акции надёжных эмитентов. Полученные дивиденды и купоны по облигациям реинвестируйте. Никогда не продавайте акции компаний без ведомых фундаментальных причин. Это и есть самый короткий путь к формированию большой пенсии.

3.1.1. Доходность акций и облигаций

Акции растут в среднем на 10-20% в год. Это быстрее инфляции. Плюс к тому же они платят дивиденды. А это ещё минимум около 2-4% к доходности.

Ниже представлен график роста $1 инвестированного в акции в 1797 года. За 200 лет $1 вырос бы до $10 млн.

Облигации являются менее доходными, но их можно использовать как источник пассивного дохода. Они платят стабильно купонные выплаты и поэтому смогут обеспечить постоянным и стабильным источником денег. Это удобно, когда до пенсии остаётся пару лет.

Средняя доходность облигаций 5-6% годовых в ОФЗ (на июнь 2021 года). Корпоративные облигации дают больше: 6-8% у очень надёжных эмитентов. Это всё равно значительно меньше обычного инвестирования в акции, но больше вкладов.

Кривые доходности при сложных и простых процентах

3.1.2. Как защититься от рисков

Чтобы защитить себя от рисков отдельных эмитентов, покупайте не одну компании, а несколько. Разумное число компаний в портфеле составляет 10 и более. В нашей стране не такой большой фондовый рынок, поэтому проблем с выбором надёжных акций не должно возникнуть.

Также есть ETF-фонды, которые сразу содержат в себе сбалансированные портфели из акций и облигаций. Например, есть фонды копирующие фондовые индексы. Они самые популярные и доходные во всём мире для рядовых инвесторов. ETF чем-то похож на ПИФ, но в отличие от последнего более ликвидный и несёт минимальные комиссии.

ПИФы сильно проигрывают простому инвестированию в ETF из-за своих комиссий. Да и в целом как показывает история активное управление портфелем проигрывает простому копированию фондового индекса.

3.1.3. Какие компании покупать

Поскольку мы рассматриваем долгосрочные инвестиции, то лучше приобретать голубые фишки. Они являются самыми надёжными и крупными компаниями в стране.

Открыть брокерский счёт и начать покупать ценные бумаги можно у следующих брокеров (сам работаю через них):

У них минимальные комиссии и полный спектр услуг по ценным бумагам. Бесплатное пополнение и снятие.

3.1.4. В каком соотношении держать акции/облигации

Многие спросят: “в какой пропорции покупать акции и облигации?” Есть множество советов на этот счёт. Самый часто встречаемый, это держать в своём портфеле процент облигаций равный “100 – возраст”. Например, если Вам 35 лет, то 35% стоит хранить в облигациях.

Придерживаться ли такой формулы? На мой взгляд, держать в своём портфеле облигации нужно. Но начинать активно перекладывать деньги из акций в облигации стоит лишь в момент приближения к пенсии. Например, за 5 лет можно начинать. История показывает, что акции растут активнее облигаций и поэтому имеет смысл копить деньги в них, пока есть источники дохода в виде зарплаты.

Акции эмоционально реагируют на новости, экономические данные и ожидания. Поэтому лучше не смотреть за ними каждый день, чтобы не переживать.

3.1.5. Получаем налоговые льготы

Чтобы повысить доходность от инвестиций можно открыть ИИС. Он позволяет получать налоговые вычет от суммы пополнения ежегодно. Максимальная сумма вычета в год составляет 52 тыс. рублей (для этого надо пополнить ИИС на 400 тыс. рублей). Также на этом счёте не платится налог на прибыль, пока ИИС открыт. С помощью этих двух плюсов можно эффективнее и быстрее накапливать себе на пенсию.

3.1.6. Как тратить накопленные пенсионные деньги

Есть два варианта

  1. Тратить только заработанные проценты. В данном случае мы можем рассчитывать на дивиденды и на купонные выплаты с облигаций.
  2. Снимать фиксированную часть денег ежегодно вне зависимости от текущего положения дел на рынке.

Первый вариант лучше. Ведь, снимая только проценты, Вы оставляете не тронутой исходное число ценных бумаг. С таким подходом можно вечно получать прибыль. Единственным минусом является, что потребуется большая сумма накоплений, чтобы процентов хватало на все расходы.

Второй вариант более щадящий в плане суммы накопления. Но у него есть риск, что накопленная сумма может исчерпаться. Ниже приведены две таблицы для сравнения. Большое влияние оказывает то, в какой период Вы начали изымать средства (во время кризиса или после).

Возьмём два примера. В обоих случаях накопление составляет 7 млн рублей и ежегодная сумма снятия по 600 тыс. рублей. Суммарно по всем годам доходность одинаковая и в первом, и во втором случае (если сложить все прибыльные и убыточные года).

ВозрастКоличество изымаемых денегДоходности рынка вариант 1, %Сумма в конце года (1)Доходности рынка вариант 2, %Сумма в конце года (2)
6070000007000000
61600000+157450000-105700000
62600000+47148000-84644000
63600000+56905400+84415520
64600000-85752968+104257072
65600000+206303561+154295632
66600000+76144810-103266069
67600000+126282188+283580568

Спустя 7 лет в одном случае сумма на счёте составляет 6,28 млн, а в другом 3,58 млн. Разница почти в два раза, а отличие лишь в том, бычий или медвежий рынок был на момент начала пенсии. Если бы во втором случае она началась с первого года +28% (вместо -10%), то остаток был значительно больше, чем 3,58 млн.

3.1.7. Плюсы и минусы

Плюсы

  • Высокая доходность даже за счёт инфляции;
  • Простота открытия брокерского счёта и выход на биржу;
  • Начинать можно с любой суммы;
  • Можно выводить с биржи любую сумму;
  • Есть возможность получать налоговые льготы по ИИС;

Минусы

  • Необходимо немного времени, чтобы понять и разобраться в понятиях акций и облигаций;
  • Лёгкая доступность денег может вызывать желания их снять;
  • Акции волатильны в цене. Поэтому сумма портфеля будет колебаться;

3.2. Копить на банковских вкладах

Наше население традиционно копит деньги только на банковских вкладах. Этот механизм для них понятен и удобен. Но как показывает практика, вклады остаются малодоходными инструментами. Для накопления они едва ли подходят, поскольку мы берём большой горизонт инвестирования.

Банковские вклады лучше подходят для создания финансовой подушки безопасности. То есть на них стоит держать какую-то сумму денег. Лучше всего годовой запас расходов, но не более того.

Уже будучи на пенсии можно пользоваться вкладами для пенсионеров, на них более высокие проценты.

Плюсы и минусы

Плюсы

  • Большой выбор банков;
  • Понятная схема работа: какой процент мы получаем и когда;
  • Вклады застрахованы на 1,4 млн рублей;

Минусы

  • Маленькая доходность;
  • Соблазн снять деньги;
  • При больших суммах придется ходить в несколько банков, чтобы сумма вклада не была больше 1,4 млн;
  • Маленький выбор пополняемых вкладов;

3.3. Покупка недвижимости

Купить квартиру хорошая идея. В нашей стране недвижимость традиционно ассоциируется с надёжностью. Акции могут упасть, рубль девальвироваться, а квартира останется.

На 2021 год можно сказать, что рост цен на квартиры пока что не предвидится. И в целом пока непонятно, когда цены на недвижимость будут расти и превысят цены конца 2014 года.

Имеет смысл иметь одну квартиру для сдачи в аренду. Это дополнительная страховка на случай каких-то форс-мажоров. проблема в том, что купить её не так просто. Недвижимость довольно дорогая.

Средняя доходность от сдачи в аренду составляет скромные 4-7%. Что сопоставимо с банковскими вкладами. При этом ещё придётся периодически искать квартирантов и решать возникающие вопросы с ремонтом. Согласитесь, что на пенсии это не самое лучшее занятие.

В целом рекомендуется приобретать недвижимость перед выходом на пенсию, продав часть ценных бумаг. Это будет наиболее разумным решением, поскольку так Вы обеспечите себе высокую прибыльность своих накоплений за счёт роста акций. А уже выйдя на пенсию, создадите надёжный источник пассивного дохода в виде получения арендной платы.

4. Стоит ли покупать валюту

Валюту в нашей стране называют доллары и евро. Рубль постепенно обесценивается к доллару, а значит хранить деньги лучше в долларах, чем рублях. Стоит ли накапливать валюту?

проблема в том, что её некуда толком инвестировать. Хранить её в банке особо не имеет смысла из-за крошечных процентов, которые они предлагают. Есть вариант купить еврооблигации. На них доходность гораздо выше и существенней. Купить их можно также через брокеров.

Но лучшим вариантом будет купить иностранные акции. Например, можно купить зарубежные ETF фонды или акции. В этом случае валютные накопления будут работать очень даже эффективно.

Если хранить валюту в зарубежных акциях, то смысл определённо есть. Как минимум это страховка от страновых рисков. С учётом долгосрочности вложений это стоит учесть.

Источник: https://vsdelke.ru/finansy/kak-nakopit-na-pensiyu.html

Как накопить на старость, создаем

Коплю валюту на пенсию

Всем привет! Ну и сегодня, как я и обещал, расскажу о своих наработках и мнении по поводу накопления на пенсию.

Если вдруг кто не видел мой пост “Откладываю каждый месяц 5000 рублей, и уверен в своей пенсии – история Егора”, рекомендую обязательно ознакомиться. Там есть пример расчета, и много чего интересного на эту тему от моего приятеля Егора.

Как копить?

Я уже неоднократно говорил в прошлый своих постах, что откладывать уже сейчас, с каждой зарплаты, небольшую часть – необходимо! Наша власть, которая очевидно не спешит меняться, наша пенсионная система, безучастность самих россиян – все это приводит к тому, что на государственную пенсию надежды нет.

Откладывать каждый месяц тяжело, но обязательно нужно!Взгляните на наших пенсионеров – вы хотите так жить?

Ведь в теории, после выхода на пенсию, ваш уровень жизни не должен снижаться, а пенсии должно хватать не только на пропитание, но и на отдых, подарки внукам, посещения ресторанов.

Поэтому, откладывать нужно уже сейчас. По чуть-чуть, но каждый месяц. Чуть позже я опубликую статью с пошаговым алгоритмом расчета того, сколько именно вам нужно откладывать каждый месяц.

А результат таких накоплений очевиден – выйдя на пенсию, вам не придется менять привычки и экономить.

Куда откладывать деньги?

Итак, с тем, что делать “пенсионные” накопления нужно – мы разобрались. Думаю ни у кого не возникает заблуждений, что государство в старости о вас позаботится.

Но главный вопрос: “Вы решили откладывать каждый месяц деньги – но куда их конкретно откладывать?”. Давайте смотреть.

1. Банковские вклады

Да, обычные банковские вклады – низкодоходный инструмент. Здесь вы не заработаете, а только сохраните деньги от инфляции.

Но, у каждого человека в России, обязательно должна лежать “подушка” денег на черный день. Поэтому, я рекомендую хранить часть денег именно на банковских вкладах.

Ищем хорошие условия в самых крупных банках

Сколько хранить? Я бы посоветовал – 6-12 месяцев ваших ежемесячных расходов хранить в таком виде. Чтобы в случае чего, была возможность быстро ими воспользоваться.

Но, при этом, хранить нужно на разных счетах и в разных валютах: треть в рублях, треть в долларах и треть в евро. Так, ваши деньги будут защищены от колебаний курса валюты.

2. ОФЗ – облигации федерального займа

Удивительно, но этот чудесный инструмент до сих пор малоизвестен в России.

Суть ОФЗ проста – по сути, вы даете в долг своему государству (скажем на 3-5 лет), а государство при этом, обязуется в конце срока вернуть вам все деньги + проценты.

Преимуществом ОФЗ является высокие проценты, по сравнению с обычным вкладом в банке.

Если банк сейчас дает около 7% годовых, то ОФЗ может принести 9-12% годовых.

Но есть и минус – досрочно снять свои деньги не получится, придется ждать конца срока займа. Поэтому, в первую очередь копим “финансовую подушку” на банковских счетах, а уже потом вкладываем в другие инструменты.

3. Работаем, и контролируем начальство

Ну и напоследок еще один, очень важный совет. Наше Правительство, после объявления пенсионного возраста, пообещало через 10 лет увеличить средний размер пенсий на 10 тысяч рублей, по 1000 каждый год.

А это довольно существенная прибавка!

Поэтому, уже сейчас вам нужно тщательно контролировать свои государственные пенсионные накопления. Ваш работодатель, ежемесячно должен платить за вас взносы в пенсионный фонд и фонд социального страхования.

Периодически, все это нужно проверять. Можно воспользоваться сайтом “Госуслуги”, или лично сходить за консультацией в местное отделение Пенсионного фонда.

Помните – есть много фактов, когда ваше начальство не платит, или платит меньше чем должно в ваш пенсионный счет.

4. Акции крупных компаний

В акции я тоже рекомендую вкладывать часть своих денег. Но, только после того, как вы накопите достаточную сумму.

Акции – по своей сути довольно доходный инструмент. Но при этом, он является рисковым.

Поэтому, откладывать на старость путем вложения денег в акции нужно с умом.

Почему бы и нет? :)

Лучше всего, найти грамотного финансового консультанта, по отзывам и рекомендациям. Чтобы он посоветовал вам в какие конкретно акции стоит вкладывать сейчас, чтобы через 10 лет вложения удвоились-утроились.

Самостоятельно тоже можно подобрать себе “портфель акций”, но без опыта и понимания рынка, могут возникнуть проблемы.

5. Инвестиции в недвижимость

Я уже писал довольно интересную статью “Взять квартиру в ипотеку, и сдавать ее в аренду – есть ли смысл?”. Если вы читали ее, то знаете, что схема эта работает с большим скрипом.

Но, я очень положительно отношусь к инвестициям в недвижимость за наличные деньги. Т.е. этот пункт можно выбрать как один из приоритетных, только если вы уже накопили достаточно денег, чтобы купить квартиру.

Если так, то покупаете квартиру – и сдаете ее. Деньги от аренды, опять же вкладываете в свой “пенсионный” капитал.

Когда выйдете на пенсию – у вас в собственности будет квартира, которую можно сдавать, и ежемесячно получать “прибавку” к пенсии.

А вы планируете заранее свою пенсию?

Источник: https://zen.yandex.ru/media/predprinimatel/kak-nakopit-na-starost-sozdaem-pensionnuiu-podushku-5-prostyh-sposobov-5c53d46590ab7c00aed72cf6

О ваших правах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: